Финансовые институты и рынки

Содержание:

ПРЕДИСЛОВИЕ

Структура текста
Финансовая система и экономика
Долговой рынок и рынок акций
Депозитные институты
Недепозитные финансовые институты
Финансовые производные инструменты и управление риском

Часть 1. ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА И ЭКОНОМИКА

Глава 1. РОЛЬ ФИНАНСОВЫХ ИНСТИТУТОВ И РЫНКОВ
Обзор
Экономика без обмена
Экономика обмена без денег или бартерная экономика
Денежная экономика
Деньги и финансовые инвестиции
Финансовые рынки и трансформация первоначального вклада
Реальные инвестиции и сокращающийся доход
Реальные и финансовые инвестиции
Краткое содержание экономических моделей
Выводы
Вопросы и задания

Глава 2. ФЕДЕРАЛЬНАЯ РЕЗЕРВНАЯ СИСТЕМА В ЭКОНОМИКЕ США
Обзор
История Федеральной резервной системы
Организация Федеральной резервной системы
Инструменты денежно-кредитной политики ФРС
Баланс ФРС
Деньги и действия ФРС
Выводы
Вопросы и задания

Глава 3. ДЕНЕЖНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ И РАСШИРЕНИЕ ДЕПОЗИТОВ
Обзор
Свойства денег
Различные определения денег
Скорость обращения и спрос на деньги
Деньги, депозитные институты и общественное благосостояние
Создание и расширение денег, простая модель
Создание и расширение денег, подробная модель
Выводы
Вопросы и задания

Глава 4. ВРЕМЕННАЯ СТОИМОСТЬ ДЕНЕГ: РАЗОВЫЕ ПЛАТЕЖИ
Обзор Простой процент
Сложный процент
Будущая стоимость и частота капитализации
Эффективная ставка процента
Приведенная стоимость
Поиск неизвестной процентной ставки
Поиск неизвестного числа периодов
Выводы
Вопросы и задания

Глава 5. ВРЕМЕННАЯ СТОИМОСТЬ ДЕНЕГ: ПОТОК ПЛАТЕЖЕЙ
Обзор
Пожизненные ренты
Приведенная стоимость возрастающей пожизненной ренты
Приведенная стоимость возрастающего аннуитета
Выводы
Вопросы и задания

Часть 2. ДОЛГОВОЙ РЫНОК И РЫНОК АКЦИЙ

Глава 6. ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Обзор
Оценка долговых инструментов
Выводы
Вопросы и задания

Глава 7. РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ
Обзор
Оценка облигаций
Рынок облигаций в США
Рынок корпоративных облигаций. Рынок муниципальных облигаций
Ипотечный рынок
Облигационный контракт
Международный рынок облигаций
Выводы
Вопросы и задания

Глава 8. УРОВЕНЬ И СТРУКТУРА ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК
Обзор
Уровень процентных ставок
Выводы
Вопросы и задания

Глава 9. РЫНОК АКЦИЙ: ОБЗОР
Обзор
Права и ответственность владельцев простых акций
Общая организация фондового рынка
Вторичный рынок: внебиржевой рынок
Третий и четвертый рынки
Брокерская деятельность
Трансакционные издержки и управление портфелями ценных бумаг
Рыночные индексы
Мировой фондовый рынок
Выводы
Вопросы и задания

Глава 10. ОЦЕНКА АКЦИЙ
Обзор
Привилегированные акции
Оценка обыкновенных акций
Дивиденды и цены акций в экономике Риск и требуемая ставка доходности
Выводы
Вопросы и задания

Глава 11. ПЕРВИЧНЫЙ РЫНОК И ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ИНВЕСТИЦИОННЫХ БАНКОВ
Обзор
Первичный рынок: размеры и сфера деятельности
Процесс эмиссии ценных бумаг
Обслуживание издержки риска
Первичные публичные предложения
Международный первичный рынок
Выводы
Вопросы и задания

Глава 12. РИСК И ДОХОДНОСТЬ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
Обзор
Принцип риска и доходности
Риск и доходность на Нью-Йоркской фондовой бирже
Рисковые портфели, состоящие из двух активов
Портфели, включающие множества
Введение безрисковых активов
Рыночные портфели и теорема отделения
Линия рынка капитала (CML)
Риск и ожидаемая доходность для отдельных ценных бумаг
Рыночная линия ценной бумаги
Выводы
Вопросы и задания

Часть 3. ДЕПОЗИТНЫЕ ИНСТИТУТЫ

Глава 13. БАНКИ, СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЕ ИНСТИТУТЫ И КРЕДИТНЫЕ СОЮЗЫ
Обзор.• возможности депозитных институтов
Сравнение деятельности: банки, сберегательные институты и кредитные союзы
Выводы.
Вопросы и задания

Глава 14. РЕГУЛИРОВАНИЕ ДЕПОЗИТНЫХ ИНСТИТУТОВ
Обзор
Банковское регулирование до Великой депрессии
Возведение здания: постдепрессионное банковское регулирование
Дезинтермедиация
Беспорядок в страховании депозитов
Новый раунд регулирования.
Оценка кризиса сберегательных институтов.
Текущая деятельность депозитных институтов
Структура отрасли депозитных институтов,
Выводы
Вопросы и задания

Глава 15. ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
Обзор
Управление ликвидностью
Управление наличностью
Роль банков в задержке платежей
Потери от кредитов
Выводы
Вопросы и задания

Глава 16. УПРАВЛЕНИЕ КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ
Обзор
Финансовые отчеты как инструменты управляющего
Управление доходностью коммерческого банка
Анализ вариаций.
Финансовый рычаг (левередж), доходность и риск
Выводы
Вопросы и задания

Глава 17. УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
Обзор
Принципы ценообразования на ценные бумаги
Срок погашения и цены на ценные бумаги
Потребность сводной оценки
Дюрация
Некоторые ограничения дюрации
Две стороны процентного риска
Техника иммунизации портфеля
GAP-анализ
Выводы.
Вопросы и задания

Глава 18. МЕЖДУНАРОДНОЕ БАНКОВСКОЕ ДЕЛО
Обзор
Зарубежная деятельность банков США
Деятельность иностранных банков в США
Международное коммерческое банковское дело
Международная ссудная деятельность
Выводы
Вопросы и задания

Часть 4. НЕДЕПОЗИТНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТИТУТЫ

Глава 19. ФИНАНСОВЫЕ КОНГЛОМЕРАТЫ И ФИЛИАЛЫ
Обзор
Обзор финансовых компаний
Подконтрольные финансовые филиалы
Секьюритизация активов
Выводы
Вопросы и задания

Глава 20. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ КОМПАНИИ И ОЦЕНКА ИХ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Обзор
Основные черты инвестиционных компаний
Закрытые инвестиционные компании.
Взаимные фонды: рост и диверсификация
Регулирование и налогообложение инвестиционных компаний.
Деятельность взаимных фондов
Методы оценки деятельности
Международные инвестиционные компании
Выводы
Вопросы и задания

Глава 21. СТРАХОВЫЕ КОМПАНИИ
Обзор
Как страховые компании приносят пользу обществу
Риск и доходность для страховых компаний
Типы страховых компаний
Компании страхования жизни
Компании страхования собственности и обязательств
Выводы
Вопросы и задания

Глава 22. ПЕНСИОННЫЕ ФОНДЫ
Обзор
Роль пенсий
Типы пенсионных планов. Управление пенсионными фондами. Регулирование пенсионных фондов
Выводы.
Вопросы и задания

Часть 5. ФИНАНСОВЫЕ ПРОИЗВОДНЫЕ И УПРАВЛЕНИЕ РИСКОМ

Глава 23. РЫНОК ФЬЮЧЕРСОВ
Обзор
Форвардные контракты
Биржа фьючерсов
Фьючерсные контракты и торговля фьючерсами
Цены фьючерсных контрактов
Социальная функция фьючерсных рынков
Фьючерсы индекса акций
Выводы.
Вопросы и задания

Глава 24. РЫНОК ОПЦИОНОВ
Обзор
Опционы колл и пут (Call, Put)
Терминология опционов
Биржи опционов
Котировки опционов
Ценообразование опционов
Цены опционов колл и ставки процента
Цены опционов колл и рискованность акций
Опционы колл как страховые полисы
Модель ценообразования опциона
Оценка опционов пут
Выводы
Вопросы и задания

Глава 25. РЫНОК СВОПОВ
Обзор
Рынок свопов
Мотивации для свопов
Посредники свопа
Цена свопов
Портфели свопа
Выводы.
Вопросы и задания

Глава 26. ФИНАНСОВЫЙ ИНЖИНИРИНГ
Обзор
Комбинации опциона
Синтетические инструменты.
Еще раз об использовании опционов по фьючерсам
Страхование портфеля
Выводы
Вопросы и задания

ИСПОЛЬЗУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА

Добавить в корзину